Selic estável: XP vê renda fixa atrativa com juro real alto

A manutenção da taxa Selic em 15% pelo Comitê de Política Monetária (Copom) mantém o Brasil com o segundo maior juro real do mundo. Segundo especialistas da XP, essa decisão consolida a renda fixa como um porto seguro para investidores.

O comunicado pós-reunião do Copom reforçou o desafio da política monetária, com a inflação acima da meta. Além disso, o documento sinalizou que dificilmente haverá corte de juros no curto prazo, com o Banco Central postergando a flexibilização para o primeiro trimestre do ano que vem.

Análise da Decisão do Copom

A XP avalia que dois pontos da decisão do Comitê foram mais “duros” do que o esperado pelo mercado. Primeiramente, a ressalva de que a taxa poderia voltar a subir, se necessário. Rodolfo Margato, economista da XP, comenta: “A maioria do mercado entende que os juros vão ficar em 15% por mais alguns meses, apesar da melhora recente no câmbio e nas expectativas”.

O segundo ponto está relacionado às projeções de inflação. O Copom apresentou uma estimativa para o primeiro trimestre de 2027 em 3,4%, acima da expectativa média do mercado, que variava entre 3,2% e 3,3%. “O índice em 3,4% evidencia que as projeções de inflação continuam bem acima da meta, sinalizando um desafio relevante para a condução da política monetária nos próximos períodos”, conclui Margato.

Oportunidades e Estratégias de Investimento

Renato Sarreta, Líder Regional da XP no Rio de Janeiro, destaca que há oportunidades em diversos fundos. Ele ressalta que a diversificação é importante, mas adverte que cautela, assessoramento e planejamento financeiro são fundamentais para bons resultados. Sarreta afirma: “Alinhados ao time de alocação da XP, avaliamos ser crucial para os investidores manterem carteiras equilibradas entre todas as classes de ativos, porém ainda com uma maior exposição em renda fixa”.

Como aproveitar a Selic alta na renda fixa

Enquanto os juros básicos permanecem altos, no maior patamar dos últimos 20 anos, a renda fixa oferece aplicações mais seguras com retornos robustos. Para quem busca se blindar da Selic em 15% ao ano, o mercado oferece CDBs, LCIs, LCAs e fundos de investimento focados nessa classe de ativo.

De acordo com Camilla Dolle, Head de Renda Fixa do Research da XP, a construção de uma estratégia eficiente passa pela combinação inteligente de ativos de renda fixa. Ela destaca os títulos indexados à inflação, como o IPCA+, que oferecem proteção contra a perda do poder de compra e previsibilidade de retorno no longo prazo. “Já para objetivos de curto prazo e maior necessidade de liquidez, os pós-fixados continuam sendo alternativas atrativas, especialmente em um cenário de juros elevados, que permanecem em dois dígitos e favorecem esse tipo de aplicação”, completa Dolle.

Sobre a XP

A XP é uma das principais instituições financeiras do Brasil. Criada em 2001, a empresa tem o propósito de transformar o mercado para melhorar a vida das pessoas, promovendo educação financeira e democratizando o acesso a investimentos de qualidade.

Desde então, a XP lidera uma disrupção no setor ao construir um ecossistema completo de serviços financeiros, com soluções que vão de investimentos a crédito, seguros e banking, no Brasil e no exterior. Com foco em planejamento financeiro completo para investidores, a companhia investe na excelência em servir o cliente como a principal alavanca de crescimento.

Esse compromisso com a qualidade já se reflete em reconhecimentos importantes: a XP foi eleita sete vezes consecutivas a Melhor Assessoria de Investimentos de São Paulo pela premiação “O Melhor de São Paulo”, realizada pela Folha de S. Paulo. Saiba mais em www.xp.com.br