A VERT Capital, em colaboração com a Ripple, acaba de anunciar a expansão de suas operações de crédito tokenizado no Brasil, utilizando o XRPL (XRP Ledger). Essa iniciativa marca a segunda operação da empresa nesse setor e demonstra o crescente uso da tecnologia blockchain no mercado financeiro brasileiro.
Crédito tokenizado avança no Brasil
A nova emissão da VERT Capital representa o primeiro FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) tokenizado lastreado em recebíveis do INSS (Instituto Nacional do Seguro Social). Segundo a empresa, essa operação demonstra que a tokenização no Brasil já é uma realidade de mercado e não apenas um teste.
De acordo com a VERT Capital, o sistema financeiro brasileiro está passando por uma modernização impulsionada por uma infraestrutura baseada em blockchain, que garante transparência e conformidade com as normas regulatórias. Apenas três meses após lançar sua primeira plataforma de crédito estruturado on-chain no XRP Ledger (XRPL) e na XRPL EVM Sidechain, a VERT Capital concluiu sua segunda operação tokenizada em parceria com a Ripple.
FIDC tokenizado em recebíveis do INSS
A operação mais recente da VERT representa o primeiro FIDC tokenizado do Brasil lastreado em recebíveis de aposentadorias públicas (INSS), uma classe de ativos diversificada e de baixo risco, vinculada a pagamentos previdenciários do governo.
No Brasil, os FIDCs reúnem recebíveis de crédito em produtos financeiros regulados, oferecendo aos investidores exposição a fluxos de renda diversificados. Cada recebível representa uma fração das obrigações mensais de pagamento de aposentadorias pelo governo federal a aposentados, proporcionando aos investidores fluxos de caixa previsíveis e garantidos pelo governo.
O fundo possui mais de R$ 200 milhões em patrimônio líquido e deve crescer para R$ 1 bilhão à medida que a demanda institucional aumenta. A estrutura foi desenvolvida em parceria com a fintech BYX, que fornece a base analítica e tecnológica para a gestão de carteiras de recebíveis previdenciários. As empresas planejam tokenizar outros fundos até o final do ano, conectando a originação de crédito tradicional à gestão e liquidação baseadas em blockchain.
Automação e regulação no mercado de crédito
A plataforma de crédito digital da VERT utiliza o XRPL e sua EVM Sidechain para registrar eventos, documentação e pagamentos diretamente on-chain, permitindo auditoria em tempo real e conformidade com as regulamentações brasileiras de valores mobiliários.
Além disso, esta operação marca a introdução do VERT Sign, uma solução de formalização e assinatura de documentos baseada em blockchain, construída sobre a XRPL EVM Sidechain. O VERT Sign utiliza assinaturas digitais verificáveis e execução via carteira digital para automatizar compras recorrentes de recebíveis, reduzindo a necessidade de intervenção manual e o risco operacional.
Ao trazer fundos de crédito estruturado para o ambiente on-chain e automatizar processos contratuais-chave, estamos nos aproximando de um mundo em que instrumentos financeiros tokenizados não são apenas representações digitais, mas os próprios ativos. Essa combinação de rastreabilidade, conformidade e programabilidade estabelece as bases para um mercado de capitais mais eficiente e supervisionado.
— Gabriel Braga, Diretor de Ativos Digitais da VERT
Brasil e a infraestrutura blockchain
A colaboração entre VERT e Ripple demonstra como a infraestrutura pública de blockchain pode atender aos padrões de mercados regulados. Ambas as empresas participam do programa LEAP, uma iniciativa de pesquisa regulatória da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Através do LEAP, VERT e Ripple buscam demonstrar como a DEX nativa do XRPL pode servir como infraestrutura compartilhada para a negociação secundária de valores mobiliários de crowdfunding, promovendo interoperabilidade entre plataformas, reduzindo custos de supervisão e permitindo um mercado financeiro mais aberto e conectado.
O Brasil está provando que regulação e inovação podem caminhar lado a lado. Ao combinar infraestrutura preparada para conformidade com casos de uso reais, como a plataforma de crédito tokenizado da VERT, a região está estabelecendo um exemplo global de como as finanças on-chain podem funcionar na prática.
— Silvio Pegado, Diretor-Geral da Ripple para a América Latina
A trajetória da VERT ilustra a rapidez com que a adoção do blockchain pode acelerar quando as bases adequadas estão estabelecidas. Em menos de um ano, a empresa já tokenizou centenas de milhões de reais em crédito estruturado, conectando investidores institucionais a instrumentos financeiros transparentes, programáveis e em conformidade com a regulação.
Ao longo de seus nove anos de operação, a VERT já realizou mais de 390 operações de crédito estruturado, totalizando aproximadamente R$ 104 bilhões emitidos e R$ 69 bilhões sob gestão, um histórico que evidencia como as finanças reguladas e a inovação em blockchain estão começando a convergir.
À medida que o Brasil avança em direção a um ecossistema financeiro totalmente digital, parcerias como VERT + Ripple mostram como esse futuro pode ser: aberto, interoperável e construído sobre a confiança.
